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香港政府正在充分利用其優勢。立志成為亞洲國家家族辦公室的領導者

News Post Date 香港政府正在充分利用其優勢。立志成為亞洲國家家族辦公室的領導者 7月初,香港政府外商直接投資部門投資推廣署設立辦事處,專門成立了一個團隊,專門在香港發展家族辦公室產業。 我們很高興地獲悉投資推廣署正在盡最大努力向公眾宣傳和教育這個行業。 報告顯示,亞洲的超高淨值人士(UHNWI)正在顯著增加。 Knight Frank 全球研究主管 Liam Bailey 證實了亞洲超高淨值人士的不斷增長,並表示 “中國是這一現象的關鍵,預計到 2025 年的十年內,非常富有的居民將增長 246%。” 毫無疑問,亞洲對家族辦公室的需求正在顯著上升。 InvestHK的Stephen Phillips表示,FamilyOfficeHK是促進和建立香港作為任何有興趣在香港設立基地的公司的主要樞紐的重要一步。香港是金融和經濟環境最令人雀跃的地方之一,但投資推廣署的決定能否讓香港成為亞洲的領導者? 香港和新加坡有很多相似之處,在歷史、環境、文化上有著相同的口徑,兩個金融體係比其他國家更成熟,更受投資者歡迎。而兩個城市的戰略都表現出互補的意圖,加強雙方在金融定位上的優勢。例如,由香港和新加坡合作開發的分佈式賬本技術平台旨在為兩地的貿易商帶來共同的區域利益。 儘管兩個城市之間的相似性導致了一些令人興奮的合作夥伴關係和實力,但它們之間的競爭非常激烈,尤其是在財富管理領域。 我們了解目前新加坡對超高淨值人士更具吸引力,因為香港一直在这数年内經歷動蕩的政治和經濟時期。然而,如果我們低估了香港在全球市場反彈的能力,那就是錯誤的。我們看好香港家族辦公室的未來發展。香港仍有許多優勢和影響力可以發揮作用,隨著投資推廣署最近的決定,我們也看到香港長期成為亞洲領先和強大的樞紐。此外,我們很高興能夠結合來自香港和新加坡的著名資產。

傳承雙週刊第 4 版

News Post Date 傳承雙週刊第 4 版 傳承雙週刊第 4 版現已發布,我們包含了來自世界各地的許多更新,請參閱下面的預覽。 ICIA專家對阿富汗局勢表示擔憂,這不僅影響當地人民,也影響整個世界,歡迎大家下載查看完整版。 加密貨幣是過去十年的主要全球現象。 然而,更多的威脅已經浮出水面。 令人不安的是,黑客正在瞄準金融科技公司,這對那些金融科技公司來說是一個新的機會嗎? 下載查看完整版。 我們在上一節中談到了加密貨幣,所有的中央銀行在這方面也越來越活躍,並開始開發自己的中央銀行數字貨幣,這次是牙買加。 你怎麼看這個舉動? 下載查看更多。

傳承雙周刊第二期

News Post Date ICIA 介紹了傳承雙周刊第二期。 我們的專家以及來自 ICIA 的教育工作者正在討論全球的金融趨勢。 報告顯示,大流行後的“報復性消費”已經下降。 這對向美國出口商品的國家意味著什麼? 我們歡迎您下載完整版本並閱讀它們。 印度政府正在製定計劃,以確保印度能夠減少從其他國家的進口並擴大本地供應。 請下載完整版以了解詳情。

天時深度主題-新銀髮經濟

News Post Date 在這期深度專題中,我們先探討現時亞洲及台灣的高齡化現象。 從而指出這批銀髮者的需求開始越來越多,或許對某些行業是另外的商機。 各國政府也鼓勵各行各業要積極準備,搶佔這個市場。 當然亦有案例分享,指出銀髮族透過甚麼方法,確保日後的安穩生活。請下載完整版以了解詳情。

《Timeless Explorer雙月刊》6月刊

News Post Date 第二版 Timeless Explorer 現已推出。 在本期中,我們將討論來自世界不同地區的趨勢、金融市場回顧以及我們對經濟泡沫的看法。 在經歷了 2020 年長達一年的大流行之後,隨著疫苗的推出,全球經濟開始看到一線希望。 與此同時,拜登提出了基礎設施和稅收方面的計劃。 世界其他地方呢? 我們歡迎您下載完整版本並閱讀它們。 請想一想 2008 年的金融危機,住房和抵押貸款支持證券泡沫的結果是災難性的,並在全球範圍內造成了重大損害。 如果我們能及時預見到及保護我們的財富呢? 請下載完整版以了解詳情。  

中國家族辦公室面對的困難

News Post Date 據福布斯發布的《2020中國家族辦公室白皮書》,近十年間,中國私人財富市場規模增長五倍,高凈值家族數量目前已達158萬個。在龐大的需求刺激下,家族辦公室行業發展迅猛,目前中國的家族辦公室總數在2000-3000家左右。家族辦公室數量雖然不少,但與成熟的歐美市場相比,仍處於起步階段,服務遠未完善,面臨著諸多困難,主要包括人才稀缺、行業缺乏標準、客戶信任度低、成本高盈利難等。   1.缺乏人才   相對於高凈值人士的數量,相應的家族辦公室專業人才數量遠遠不夠。當前,家辦專業人才主要集中在財富管理領域,而家族事務管理型人才以及“一專多能”的覆合型人才極度不足,短板嚴重,難以真正滿足家族客戶多元化和個性化的需求。   2.行業缺乏標準   私人財富市場的爆發式增長,吸引各路資本加速入場,搶食蛋糕,有商業銀行創辦家族辦公室的,有信托公司拓展家族辦公室業務的,還有律師事務所成立的家族辦公室......熱鬧非凡的背後,是良莠不齊的亂象。目前市場上很多所謂的家族辦公室,只是換個噱頭售賣自己的金融產品或服務,他們的服務方式,以銷售為導向,註定難以解決家族客戶的真正痛點。遺憾的是,目前沒有監管機構來規範市場,更沒有統一的行業標準,顯然,亂象正在阻礙整個市場的進一步發展。   3.客戶信任度低   家族辦公室服務是以信任為基礎的,只有雙方互相,才能天長地久。高凈值人士往往熟知社會法則,讓他們把自己的巨額財富交給“陌生人”去長期打理,在當前的法制條件和社會慣例下確實存在一定顧慮與擔憂。而專業人才稀少的問題,以及行業標準的缺失,導致家族辦公室的整體服務水平比較低,沒有真正解決富人的深層次憂慮,也就難以獲得客戶的充分信任。另一方面,信任的建立,需要真誠的日積月累,國內很多家族辦公室成立時間並不長,這也是信任度低的一個因素。   4.成本高盈利難   在與客戶建立信任的初期,家族辦公室往往只能承接到相對簡單的服務,處於成本的高投入時期,而且家族辦公室的投資周期普遍很長,回報周期也很長,因此,家族辦公室在創立前期需要一定的資本作為支撐。此外,內地高凈值人群還沒有養成支付顧問費或咨詢費的習慣,很多家族辦公室為了生存,很依賴金融產品的售賣,這在一定程度上會導致與客戶的利益沖突。運營成本高、回報慢、盈利難是家族辦公室普遍面臨的難題,很多家族辦公室進場後,不堪重負,最終黯然退場。

境外信託的特點

News Post Date 境外信托,又叫離岸信托、外國信托,它是一個相對的概念,一般是指在海外或離岸成立的信託,法律效力的安排,讓委託人能合法地把資產的法定權利轉讓予受託人。 境外信托與境內信托相比,有以下區別:   1.信托財產類型的區別 目前,境內家族信托可以裝入的財產類型比較單一,以現金和金融資產為主,而境外家族信托可裝入的財產類型非常豐富,理論上法律允許範圍內的任何財產都可以裝入,如房產、股權、私人飛機和遊艇等。   2.家族信托實體表現的區別 境內信托的實體表現為信托公司為家族信托在銀行開立的信托專戶,信托財產在這個專戶裏進行保管運作、獨立核算。而境外家族信托類似於一個公司實體,由這個實體持有金融資產、股權、房產等各類資產,並由專人進行運作管理。   通過境外信托和境內信托的對比,境外信托有自己獨特的優勢:   1.絕對保密 很多離岸地司法高度獨立,對信托的設立有些地區並不要求財產登記,只需列明信托關系,且信托契約無須向任何政府機關登記,也不公開給公眾人士查詢,隱私保護性極好。   2.資產統籌管理 可將遍布全球的資產整合在同一個架構之下,資產管理更為方便,許多離岸區免稅的環境使得資產具有更好的回報率。   3.繼承安排 在有繼承限制的國家,境外信托可以充分實現委托人的意志,免除複雜的財富繼承認證程序,使指定的受益人能盡快繼承財產。   4.稅務規劃 可提供區別於所屬國的有效稅務方案,減輕甚至豁免境內的所得稅、資本利得稅、贈與稅、財產稅、遺產稅等。   5.資產保障 保護受托財產免受委托人所屬國的政治、經濟動蕩等不確定性影響,可使資產獲得長期保障。

中國家族辦公室趨勢分析

News Post Date   改革開放40多年來,千千萬萬極具奮鬥精神的企業家用汗水寫就了自己的財富傳奇,據2021年初發布的《2020年胡潤財富報告》顯示,擁有億元人民幣資產的“超高凈值家庭”數量已達13萬戶。俗話說“創業難,守業更難”,超級富豪們為了守住自己辛苦打下的“基業”,不得不在意財富的安全和保值增值,以及更為關鍵的——財富傳承。顯然,一般的財富服務無法滿足他們的需求,而家族辦公室已經歷經考驗,是解決富人憂慮的成熟解決方案,因而備受青睞。     話雖如此,不過家族辦公室對於中國來說,仍是新事物,還在發展中,且全球的商業環境在不斷變化,這些因素將對家族辦公室產生重大影響,未來預計會呈現以下發展趨勢:   1.服務更加細化、專業, 服務領域更加廣泛,服務工具更加豐富   近年來,黑天鵝事件頻發,對全球經濟造成沖擊,這對家族辦公室的服務提出了更高的要求。為提升服務水準,家族辦公室從業人員分工會更加細化, 通過投資、法律、稅務、醫療、養老、教育、慈善等多個領域專業人士的通力協作,為客戶構建更加完善的服務體系。同時,為迎合客戶的多樣化需求,家族辦公室的服務範圍也會更加多樣化,除家族財富傳承規劃外,還會包括股權架構規劃、風險隔離、境外身份籌劃、稅務籌劃、跨境資產轉移與配置、家族治理與文化傳承、慈善基金會設立等。而為了實現這些服務要求,家族信托、財產分割協議、遺囑、贈與、企業重組、資產整合等金融、法律、結構性工具的綜合運用會成為主流,再加上技術進步,服務工具會愈加豐富。   2.投資多元化,不再集中於舊經濟   世界經濟不確定因素的增多,導致投資面臨嚴峻挑戰,為獲得更佳的投資收益,近年來,家族辦公室的投資呈現多元化的趨勢,其投資範圍不再拘泥於股票、債券等傳統資產類別,而是覆蓋至私募股權等直接投資領域,對高新科技領域、初創項目的興趣亦在增加。   3.科技加持的資產管理成趨勢   如今,大數據、雲計算、人工智能等技術飛速發展,創新科技為各行業的發展提供了新的動力,對家族辦公室行業同樣如此。家族辦公室可以利用機器學習來監控和降低投資組合風險,可以用人工智能分析另類數據,獲取投資洞察,還可以進行自動化分析並開展客戶報告。在科技的加持下,家族辦公室的數據分析能力和服務效率得以全面提升,投研、風控和合規的形式從根本上得到改變。   總的來說,中國私人財富市場的增長速度雖在放緩,但仍極具潛力,高凈值人群的規模還在持續增加,未來對於財富傳承的需求只會越來越旺盛,家族辦公室在科技的加持下,服務能力將大幅提升,且更加精細化,投資範圍也更加廣泛。對於從業者來說,洞悉這些發展趨勢,才能更好把握時代機遇。

遺囑信托

News Post Date 爭家產這種事,上到富豪,下到老百姓,在現實生活中很常見,打得頭破血流、鬧上法庭的更是多不勝數。其實,只要提前做好遺產規劃,很多糾紛本可以避免。遺囑信托就是一種被廣泛使用的遺產處理方式。所謂遺囑信托,是指通過遺囑這種法律行為而設立的信托,也叫死後信托。具體而言,委托人以立遺囑的方式,說明其去世後財產轉移給受托人,由受托人按照遺囑意願對遺產進行管理、運用和處分。 遺囑信托相較於傳統意義的遺囑而言,有諸多優勢:   1.受托人往往具備專業的財富管理能力,遺產在其管理下,實現保值甚至增值的可能性更高,這有助於家族財富的傳承與延續;   2.遺產繼承人如果是未成年人,或是不具備完全民事行為能力的人,通過遺囑信托,可避免遺產被他人不當控制使用,從而保障繼承人的利益實現;   3.遺囑信托可以根據實際情況,設定靈活的分配條件,避免遺產被繼承人浪費揮霍;   4.通過遺囑信托能夠一定程度規避相關稅收,這也是歐美等地區廣泛使用遺囑信托的重要原因。   不過,遺囑信托並非十全十美,在執行中也存在一些潛在風險。在遺囑信托執行的監管方面,美國等司法區域,遺囑信托需要經過遺囑檢認法庭的檢認和持續監督,且需向法庭支付監管費用;此外,世事難料,沒人可以預測未來,在遺囑信托在執行過程中,委托人的目的與規劃可能會與受益人的意願產生“沖突”,遺囑信托無法遵循委托人的安排或約束,存在變更與終止風險。   遺囑信托雖不完美,但它的優勢也十分明顯。值得一提的是,遺囑信托不像其他信托那樣,為富人所專享,它屬於民事信托,是普通百姓也能使用的身後財產處置工具。近幾十年來,諸如新馬師曾、羅定邦家族遺產紛爭事件,不斷熱鬧上演,令人怵目驚心,總之,遺產規劃應盡早進行,以維持家族的長期團結與和諧。